בין השנים 1992–2003 שווקו פוליסות ביטוח מנהלים מסוג "עדיף", המשתתפות ברווחי תיק ההשקעות של חברת הביטוח. פוליסות אלו היו מהמוצרים הפנסיוניים המרכזיים באותה תקופה, ורבים מהמבוטחים עדיין מחזיקים בהן גם כיום.
למרות שחלפו שנים רבות מאז שיווקן, פוליסות אלו עשויות לכלול מאפיינים ייחודיים, כגון מקדם קצבה מובטח (בחלק מהפוליסות), תנאים ביטוחיים שנקבעו בעת ההצטרפות ומאפיינים נוספים, ולכן חשוב להבין את משמעותן לפני שמקבלים החלטה על המשך ניהולן.
מהן חסרונות הפוליסה?
- דמי ניהול גבוהים – 0.6% מהצבירה + 15% מהרווח הריאלי השנתי
- בפועל, בהתאם לתשואות לאורך השנים, העלות הכוללת עשויה להגיע לרמות גבוהות משמעותית לעומת מוצרים פנסיוניים חדשים.
- אין אפשרות לבחור מסלולי השקעה, מדובר במסלול מובנה של חברת הביטוח
היתרון המרכזי של הפוליסה זה מקדם קצבה מובטח.
כמה שווה המקדם? יש אבחנה בין גבר לאשה:
גבר בגיל 67 – 157
אשה בגיל 64 – 188
האמנם זה כך?! זה כמובן תלוי בבחירת הבטחה למוטב או לבת הזוג. אסביר:
מקדמים אלו אכן נכונים, אבל רק כאשר המבוטח בוחר בהבטחה של עד 120 גמלאות למוטב, קרי 10 שנים.
ההבטחה למוטב היא בניכוי מה שהמבוטח קיבל עד ליום הפטירה.
לדוגמה:
- מבוטח נפטר לאחר 6 שנים מיום קבלת הקצבה, המוטב יקבל לעוד 4 שנים את הקצבה שקיבל המבוטח.
- מבוטח נפטר מעבר ל 10 שנים, המוטב לא יקבל שום דבר.
כאשר בוחרים מסלול עם תקופת הבטחה בלבד, ההגנה על המשפחה מוגבלת לתקופה שנבחרה. לכן חשוב להבין את המשמעות של הבחירה לפני תחילת קבלת הקצבה.
אז מה ניתן לעשות?
לשנות את מסלול ההבטחה אבל אז המספרים משתנים. לכמה?
אם מקדם של גבר בגיל 67 הוא 157 בהבטחה של עד 120 גמלאות, בהבטחה של 60% לבת הזוג, המקדם כבר קופץ ל 180.
לשם השוואה, המקדם בקרן פנסיה מקיפה לגבר בגיל 67 עם הבטחה של 60% לבת הזוג הוא 186!
3.3% יותר מאשר בפוליסת מנהלים הנ"ל.
אבל לאורך כל השנים, שילמתי הרבה יותר בדמי ניהול בשביל המקדם בפוליסה, לעומת אם הייתי בקרן פנסיה מקיפה, ששם דמי הניהול זולים הרבה יותר.
לסיכום, פוליסות עדיף משתתפות ברווחים אינן בהכרח מוצר טוב או רע. הן מוצר עם יתרונות ייחודיים לצד חסרונות משמעותיים. ההחלטה האם לשמור עליהן, לשנות מסלול קצבה או לבחון חלופות אחרות צריכה להתבסס על מכלול הנתונים: גיל המבוטח, גובה הצבירה, מצב משפחתי, צרכי הורשה ועלויות לאורך השנים.